En los últimos años el emprendimiento Fintech latinoamericano ha crecido a tasas del 50% o del 60% y ha captado la atención de inversionistas y corporativos internacionales, a través de rondas de inversión en startups o alianzas estratégicas. Pero desde Finnovista nos hacemos la pregunta ¿Qué tan atractivo resulta el ecosistema Fintech Latinoamericano para startups Fintech extranjeras?
Desde 2016, Finnovista ha realizado diferentes Fintech Radars sobre los ecosistemas Fintech más representativos en la región, con el objetivo de contar con una fuente de información exhaustiva sobre los emprendimientos de tecnología financiera de cada país, poder evaluar la evolución del sector en la región, y dar visibilidad y notoriedad a un movimiento que avanzará en la región para ponerla a la vanguardia de las finanzas digitales ubicuas e inclusivas. A día de hoy ya se han publicado más de 15 estudios de Argentina, Brasil, Chile, Colombia, Ecuador, México y Perú, así como un estudio de ámbito regional con el BID.
En esta ocasión, se ha realizado un estudio que pretende identificar por primera vez aquellas startups Fintech extranjeras que ofrecen sus servicios en América Latina, con la intención de evaluar los mercados que resultan más atractivos para compañías extranjeras y los motivos detrás de ello, observar la evolución en la entrada de empresas foráneas en los próximos años y tratar de identificar posibles oportunidades y barreras presentes en la región.
- México: un 74% de las startups identificadas ofrecen sus servicios en el mayor mercado Fintech de la región
- Brasil, donde ofrecen servicio un 46% de las startups extranjeras identificadas
- Colombia, destino del 35% de las startups identificadas
- Perú, con un 33% de las startups extranjeras ofreciendo servicios en el país andino
- Argentina, donde un 27% de las Fintech extranjeras ofrecen sus servicios en el país
Por otro lado encontramos siete países con una presencia media de startups Fintech extranjeras:
- Chile, donde ofrecen servicio el 22% de las startups identificadas
- Ecuador, con un 15% de las startups operando en el país
- Guatemala, siendo destino del 14% de las startups
- Uruguay, Costa Rica y República Dominicana, cada uno destino del 12% de las startups
- Panamá, con un 11% de las startups ofreciendo servicios en el país.
Según los Fintech Radars realizados por Finnovista en el pasado año, los mercados principales en cuanto a número de startups Fintech latinas son México (238 startups), Brasil (219), Colombia (124), Chile (75), Argentina (60), Perú (47) y Ecuador (31). Como podemos observar todos ellos son los mercados que también concentran una mayor oferta de servicios de Fintech extranjeras, sin embargo, es importante resaltar que Chile, el cuarto mercado con mayor número de startups Fintech latinoamericanas, no se encuentra entre los cinco mercados más atractivos para compañías extranjeras, mientras que Perú, el sexto mercado Fintech latinoamericano, se posiciona como el cuarto mercado más atractivo para startups Fintech extranjeras.
Finalmente, existen países en la región latinoamericana que cuentan con una presencia inferior al 10% de compañías Fintech extranjeras: Venezuela, Bolivia, Guyana, Surinam, Haití, El Salvador, Honduras, Nicaragua, Paraguay, Belice, Barbados y Jamaica.
Con el objetivo de obtener una visión más completa del tipo de empresas Fintech que están llegando al mercado Latinoamericano se han identificado los segmentos Fintech en los que operan estas compañías. Los cuatro segmentos principales de las startups Fintech extranjeras identificadas son los siguientes:
- Pagos y Remesas, abarcando un 35% de las startups identificadas
- Tecnologías Empresariales para Instituciones Financieras (ETFI), con un 16 % de las startups
- Préstamos, también con un 16% de las startups Fintech
- Puntaje, Identidad y Fraude, suponiendo un 12% de las startups extranjeras
Los restantes seis segmentos Fintech quedan todos por debajo del 10% de las startups identificadas en el análisis.
Si comparamos los segmentos más representativos de las startups Fintech extranjeras con las startups de origen latinoamericano, comprobamos que existe una coincidencia en la relevancia del segmento de Pagos y Remesas. En México, Colombia y Brasil es el segmento con mayor número de startups Fintech latinoamericanas, compartiendo en ocasiones la primera posición con el segmento de Préstamos, que en esta ocasión es el tercer segmento más representativo. Sin embargo, llama la atención la importancia que cobra el segmento de Tecnologías Empresariales para Instituciones Financieras, que en el presente radar se convierte en el segundo segmento con mayor número de startups Fintech (16%) junto al segmento de Préstamos, mientras que entre las startups latinas sigue siendo un segmento emergente, pues en México representa al 5% de las startups y en Colombia al 6%. Estos resultados reflejan la relevancia que cobran los servicios B2B con una oferta diversificada de servicios tecnológicos más allá de un único producto, en compañías extranjeras en comparación con las startups de origen latinoamericano.
Por otro lado, también hemos identificado una importante presencia de startups Fintech dentro del segmento de Puntaje Identidad y Fraude. Mientras que este segmento supone tan solo el 2,5% del total de startups Fintech latinoamericanas en México y el 5% en Brasil, este porcentaje aumenta hasta el 12% entre las startups Fintech extranjeras identificadas en la región. El elevado número de empresas extranjeras que llegan a América Latina con soluciones de gestión del riesgo o identidad digital podrían ser signo de la necesidad de empezar a dotar al mercado de una tecnología capaz de evitar riesgos asociados con mercados más maduros.
Una vez más, observamos el gran potencial que supone el mercado latinoamericano para las startups Fintech tanto de la región como para startups extranjeras que busquen internacionalización. Concretamente, y como ya hemos remarcado en anteriores investigaciones, en América Latina se dan dos factores que otorgan al sector Fintech un gran potencial: la alta tasa de desbancarización, así como la alta penetración tecnológica.
Según datos del Banco Mundial, se estima que 2 mil millones de adultos, es decir, un 42% de la población adulta global, está excluida del sistema financiero formal. En América Latina el 49% de la población adulta no tiene acceso a una cuenta bancaria, una cifra muy superior a la media del 6% en los países de renta alta de la OCDE. Frente a estas estadísticas, los servicios Fintech se posicionan como el principal motor de inclusión financiera, dada su capacidad de optimizar costes y mejorar la oferta de productos y servicios, así como una gran oportunidad de mercado, al llegar a una parte de la población que anteriormente era inaccesible por los servicios financieros tradicionales.
En este sentido, América Latina representa una gran oportunidad para empresas Fintech de todo el mundo que quieran atacar este mercado gracias al uso masivo de tecnologías móviles. En 2016 la región contaba ya con con 450 millones de smartphones y, según el estudio Mobile Economy 2017 de la GSMA, se espera que esta penetración aumente hasta el 76% de la población en los próximos tres años. La adopción tecnológica ha permitido impulsar la adopción de servicios financieros formales en la región, hasta tal punto que en 2016 América Latina fue la región con el mayor aumento de cuentas bancarias digitales, hasta alcanzar los 10 millones a finales de año frente al millón existente en diciembre de 2011.
En los últimos años los Gobiernos y reguladores han entendido el poder que tiene la tecnología en la creación de un sistema financiero más inclusivo, luchar contra la pobreza e impulsar la economía. Varias han sido las iniciativas puestas en marcha que han favorecido el surgimiento de iniciativas Fintech regionales e internacionales, como la política de facturación electrónica impuesta en México, Chile, Brasil, Ecuador, Argentina, Guatemala o Perú entre otros, que exige a compradores y vendedores registrar las facturas de cada transacción de manera electrónica, lo que ha acelerado la digitalización de las finanzas y creación de empresa Fintech que ofrecen servicios de Gestión de Finanzas Empresariales.
Aun así, existen muchos retos a los que hacer frente para lograr atraer a un mayor número de compañías extranjeras. Por un lado, la inestabilidad política de países como Venezuela o la volatilidad económica en países como México ante la incertidumbre de la política comercial con Estados Unidos pueden suponer una barrera para empresas extranjeras a la hora de decantarse por países latinoamericanos como destino de su expansión internacional. Por otro lado, es necesario divisar unos sistemas regulatorios claros y homogéneos que permitan crear un ecosistema favorable para el emprendimiento y la innovación. Finalmente, puesto que la tecnología no es garantía de éxito por sí sola, es necesario que las compañías que se instalen en América Latina entiendan la complejidad y peculiaridad del mercado de cada país dentro de la región para poder adaptar sus soluciones y resolver las necesidades concretas de cada segmento de la población. Ante esta necesidad, los programas de aceleración y/o escalamiento como Startbootcamp FinTech Mexico City pueden ser una opción interesante para startups que quieran adentrarse en nuevos mercados, puesto que en ellos encontrarán el apoyo necesario para comprender el mercado así como la oportunidad de entrar en contacto con inversores y potenciales clientes que, tal y como refleja Diana Florescu en su artículo, pueden resultar de gran ayuda a la hora de dar el primer paso de internacionalización hacia un mercado desconocido.
Desde Finnovista estamos convencidos del potencial que presenta el ecosistema Fintech latinoamericano tanto para startups de la región como para compañías extranjeras, particularmente aquellas que cuentan con similitudes culturales que puedan tener una mayor facilidad en la llegada y adaptación de sus productos y servicios en los nuevos mercados, como es el caso de España. 2017 fue el año en que vimos crecer de manera masiva el número de startups Fintech latinoamericanas, y será emocionante observar la evolución del mercado extranjero y la entrada de nuevos competidores que fomenten y aceleren los procesos de innovación con el objetivo de transformar la industria financiera y crear un mundo más inclusivo.
Desde Finnovista, queremos agradecer a nuestros colaboradores que han participado en la elaboración del primer Fintech Radar Foreign Fintech Startups in Latam, entre ellos: Ana Barrera, Matthieu Albrieux, Miguel Santos, Miguel Herrera y Guillermo Acuña.
¿Conoces alguna startup Fintech extranjera que ofrezca servicios en América Latina que no esté incluida en nuestro Fintech Radar?